Скопируйте слой и отразите его по вертикали (Edit > Transform > Flip Vertically). Поместите отраженный слой под оригинальный:
Перетащите перевернутую копию предмета так, чтобы низы картинок соприкасались:
Понизьте непрозрачность слоя до 35%:
Теперь Layer > Add Layer Mask > Reveal All:
Инструментом Gradient проведите прямую линию сверху
вниз (или снизу вверх, в зависимости от настроек инструмента). Вы
увидите, что получился плавный переход между отражением и фоном: